中华网财经9月30日讯 中华网财经了解到，9月29日，上交所公告称，已受理赛特斯信息科技股份有限公司（下称“赛特斯”）科创板IPO申请。同时披露了赛特斯信息科技股份有限公司招股书（申报稿）。本次发行不低于51,166,916股，且不超过81,265,102股，不低于公司发行后总股本的10.00%，且不超过发行后总股本的15.00%。拟募集资金6.32亿。
赛特斯信息科技股份有限公司成立于2008年3月3日，2015年7月22日挂牌新三板，是国内领先的软件定义通信产品和解决方案提供商，主要从事软件定义通信产品的研发和销售业务，并提供配套专业技术服务。
赛特斯产品主要应用于电信接入网络、5G网络、物联网、智慧城市和工业互联网等下一代信息网络整体解决方案中，盈利主要来自于软件定义数据中心、软件定义通信网元、业务编排及支持系统等三大业务板块的产品与服务的销售收入。
赛特斯以软件定义数据中心为基础，软件定义通信网元为网络功能主体架构，业务编排及支持系统为决策和协同中心。在产品形态上，三大体系相互独立，客户可根据不同的业务场景选择不同产品或解决方案。
股权结构上，徐州华美持有公司10.46%的股份，为公司控股股东。LULIJUN（逯利军，美国籍）通过徐州华美及其一致行动人南京美宁、东阳赛创控制公司21.42%股份表决权，为公司实际控制人。招股书中提示了实际控制人持股比例较低的风险，上市后潜在投资者通过股权收购或其他原因，可能使得实际控制人控制地位不稳定，可能会对公司未来的经营发展带来不利影响。
此外，据招股书披露，董事长逯利军母亲赵秀琴直接持股0.09%，总经理钱培专母亲洪林娣直接持股0.08%。
财务数据上，据招股书显示，赛特斯2018年、2019年、2020年、2021年1-3月，公司营业收入分别为6.62亿元、8.18亿元、7.72亿元及1.09亿元。
中华网财经翻阅招股书发现，赛特斯净利润逐年下降，分别为1.79亿元、1.04亿元、8,164.23万元及-1,413.44万元，扣除非经常性损益后净利润分别为1.65亿元、8,882.71万元、6,803.66万元及-2,095.08万元。
在归母公司股东的净利润方面，与同行相比，下表中仅有博汇科技和赛特斯净利润呈现逐年下降趋势。而且，赛特斯的下降幅度远超博汇科技，2019年较2018年下降了42%，2020年较2019年下降了22%。而博汇科技2019年降幅仅为7%。
赛特斯盈利主要来自于软件定义数据中心、软件定义通信网元、业务编排及支持系统三大业务板块的产品+服务的销售收入。2018年、2019年、2020年、2021年1-3月，主营业务收入中来自软件定义数据中心的收入分别为2.63亿元、3.46亿元、3.19亿元及8,224.23万元，占比分别为40.05%、42.50%、41.63%及76.39%。
值得注意的是，赛特斯应收账款账面金额分别为50,427.57万元、68,090.69万元、77,273.57万元及77,952.25万元，如果出现应收账款不能按期或无法收回的情况，将面临流动资金短缺的风险。赛特斯应收账款债务人主要为国家电网有限公司、国内三大电信运营商、国企客户及上市公司。
此外，赛特斯在招股书中还提示了现金流量状况不佳的风险，报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-9,825.96万元、416.94万元、8,852.63万元及-11,300.48万元。
新增六名股东 橙叶投资入股价格最低
截至招股书签署日，赛特斯新增东阳赛创、盐城屹恒、沈臻宇、高飞、橙叶投资、泰州海捷等6名新股东。其中，橙叶投资入股价格最低为5.60元/股，定价依据招股书显示为股份转让双方系同一实际控制人控制的企业，定价系根据同一控制人的安排确定。
此外，朴盈国视在赛特斯申报前6个月内从控股股东或实际控制人处受让股份。2021年6月22日、23日、24日，朴盈国视通过二级市场大宗交易方式分别受让徐州华美所持有的发行人125万股、120万股、114.3万股股份，成交价格为8.75元/股。
最近两年中国电信为第一大客户 占比超过30%
赛特斯客户主要为国家电网集团、三大电信运营商集团、上市公司等。报告期内，公司对前五大客户实现的销售收入，在主营业务收入中占比分别为59.32%、77.96%、91.67%以及86.07%。
招股书显示，中国电信2021年、2020年均为公司第一大客户，占比分别为37.59%、32.02%。
15名董监高及核心技术人员领薪 年薪超百万3人
招股书显示，2020年赛特斯董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司领取薪酬。据统计，在赛特斯领取薪酬的董事、监事及高管等共计15人，2020年累计领取薪酬共计946.23万元，其中薪酬高于100万元的有3人。中华网财经发现，董事长与总经理薪酬仅差1.29万。
报告期内，赛特斯综合毛利率分别为76.05%、68.18%、65.16%及61.13%，逐年下滑，赛特斯解释为产品结构和各产品毛利率在报告期内发生了变化所致。
从行业发展来，根据艾瑞咨询发布的《2021年中国基础云服务行业数据报告》，2020年，中国整体云服务市场规模再创新高，达到2,256.1亿元，增速接近40%。报告同时预测，随着上云企业日益提升对云能力与企业业务创新能力结合的关注，云服务将获得长足的发展空间，中国整体云服务市场未来几年将保持40%左右的高速增长，到2024年市场规模将超过9,000亿元。
净利润逐年下降且降幅远超同行业可比公司的赛特斯能否顺利上市，中华网财经后续将持续关注！
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